Chậm trả 668 tỷ đồng lãi trái phiếu, Công ty Thái Sơn – Long An kinh doanh ra sao?

Theo kế hoạch, ngày 26/5/2023, Thái Sơn - Long An phải thanh toán số tiền 668,7 tỷ đồng tiền lãi cho 2 lô trái phiếu TSLCH2129001 và TSLCH2129002.

Tuy nhiên do không sắp xếp được nguồn tiền, Thái Sơn – Long An đã không trả lãi đúng hạn do chưa thu xếp được nguồn vốn và dự kiến thanh toán sẽ vào 9/6 tới đây.

Theo HNX, lô trái phiếu TSLCH2129001 được Thái Sơn – Long An bắt đầu phát hành vào ngày 26/11/2021 có giá trị 4.600 tỷ đồng, kỳ hạn 96 tháng, đáo hạn vào ngày 26/11/2029. Lãi suất năm đầu tiên là 11%/năm, lãi suất các kỳ thanh toán lãi tiếp theo được xác định là lãi suất tham chiếu cộng với biên độ 2,5%/năm.

Mục đích phát hành nhằm thực hiện đầu tư dự án Khu thương mại, biệt thự và chung cư cao cấp xã Long Hậu, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An với quy mô 267ha. Dự án này được giới thiệu ra thị trường từ năm 2018, tên thương mại là T&T City Millenia.

Toàn bộ lô trái phiếu được mua trọn bởi 1 tổ chức tín dụng trong nước. Các tổ chức liên quan đến lô trái phiếu gồm Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) với vai trò quản lý tài sản đảm bảo, tài khoản và thanh toán và CTCP Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) với vài trò đơn vị tư vấn, đại lý phát hành, đại lý lưu ký/đăng ký.

Còn lô trái phiếu TSLCH2129002, được Thái Sơn – Long An phát hành ngày 30/12/2021, có giá trị 4.100 tỷ đồng, kỳ hạn 96 tháng, đáo hạn vào ngày 30/11/2029.

Tài sản đảm bảo cho 2 lô trái phiếu nêu trên là toàn bộ quyền sử dụng đất tại khu đất Dự án và tài sản hình thành trên đất trong tương lai, ngoại trừ 877 căn nhà ở thuộc giai đoạn 1 có tổng diện tích đất 113.061,16 m2. Dự án này nằm tại xã Long Hậu, huyện Cần Giuộc được định giá 41.133 tỷ đồng, theo chứng thư thẩm định giá số 984/2021/CTTĐG-VFA VIETNAM ngày 5/11/2021 do Công ty TNHH Thẩm định giá và Tư vấn tài chính Việt Nam ban hành.

Về tình hình kinh doanh, năm 2022, Thái Sơn - Long An đạt 57,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, cao gấp hơn 8 lần năm 2021.

Tính đến ngày 2022, vốn chủ sở hữu của Thái Sơn - Long An tăng thêm 58 tỷ lên 2.845 tỷ đồng. Nợ phải trả của Thái Sơn - Long An cũng gấp 3,9 lần vốn chủ sở hữu, tương ứng tới 11.124 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu gấp 3,06 lần vốn chủ sở hữu, với 8.700 tỷ đồng.

Vốn hàng ngàn tỷ đồng trong khi lãi thu về chỉ vài chục tỷ đồng nên tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Thái Sơn - Long An chỉ vỏn vẹn 2,02% dù tăng khá so mức 0,26% của năm trước.

Công ty CP Thái Sơn - Long An được thành lập năm 2009, đây là thành viên trực thuộc Tập đoàn T&T của ông Đỗ Quang Hiển (bầu Hiển). Công ty có trụ sở đặt tại ấp 2/5 xã Long Hậu, Cần Giuộc, Long An.

Theo HNX, hiện Thái Sơn – Long An đang có vốn điều lệ 1.500 tỷ đồng, ông Đỗ Hoàng Việt là người đại diện pháp luật.