Tập đoàn Hòa Phát lãi đậm, nợ vay cao kỷ lục hơn 77.000 tỷ đồng nhưng chi phí lãi vay giảm

Tập đoàn Hòa Phát lãi gần 3.000 tỷ trong quý I/2024

Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán HPG) vừa công bố Báo cáo tài chính hợp nhất qúy I/2024. Theo đó, doanh thu thuần đạt hơn 30.852 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm 2023 chủ yếu đến từ doanh thu bán hàng hơn 30.000 tỷ, còn lại từ doanh thu cung cấp dịch vụ hơn 186 tỷ, bán và cho thuê bất động sản hơn 673 tỷ đồng.

Quý I/2024, giá vốn tăng chậm hơn giúp lợi nhuận gộp của Hòa Phát tăng gấp 2,4 lần cùng kỳ, lên 4.154 tỷ đồng, kéo biên lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 13,5%.

Mặt khác, doanh thu hoạt động tài chính quý I/2024 bất ngờ giảm 17% xuống còn gần 752 tỷ đồng, song chi phí tài chính giảm hơn 20% xuống 1.061 tỷ đồng, chủ yếu do giảm lãi vay. Trong khi đó, chi phí bán hàng lại tăng 34% lên hơn 640 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 13% lên hơn 317 tỷ. Ngoài ra, lợi nhuận khác cao gấp 9 lần so với cùng kỳ, đạt hơn 373 tỷ đồng.

Kết quả, Tập đoàn Hòa Phát báo lãi sau thuế quý I/2024 đạt 2.869 tỷ đồng, cao gấp 7,5 lần so với cùng kỳ nhưng vẫn thấp hơn so với quý liền trước.

Năm 2024, Hòa Phát đặt mục tiêu đạt doanh thu 140.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 10.000 tỷ đồng, lần lượt tăng 18% và tăng 47% so với kết quả năm 2023. Như vậy, hết quý I, Tập đoàn đã thực hiện được 22% kế hoạch doanh thu và 28,7% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên 2024 diễn ra ngày 11/4 vừa qua, CEO Nguyễn Việt Thắng cho biết, khi nhà máy Dung Quất 2 hoàn thành, doanh thu của Hòa Phát có thể lên đến 200.000 tỷ đồng. Tỷ trọng doanh thu mảng thép sẽ chiếm 95% tổng doanh thu, tỷ trọng những năm qua từ 85-90%. Các ngành khác tỷ trọng không lớn dưới 10%.

Nợ vay tại Hòa Phát vượt 77.000 tỷ đồng song chi phí lãi vay giảm

Về tình hình tài chính tại Hòa Phát, tại thời điểm 31/3/2024, tổng tài sản của Hòa Phát tăng hơn 7% so với đầu năm, đạt hơn 201.940 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho chiếm 42.714 tỷ đồng, tăng 24% so với đầu năm, chủ yếu tập trung vào tồn kho nguyên vật liệu và tồn kho thành phẩm.

Trước đó, tại ĐHCĐ thường niên vừa diễn ra, tỷ phú Trần Đình Long chia sẻ rằng điểm sáng trong quý I là việc công ty đã thành công “đẩy” hàng tồn kho giá cao đi. “Có thiệt hại” nhưng công ty vừa bán được số hàng tồn kho giá cao trong bối cảnh giá nguyên liệu đang giảm. Với động thái này, bình quân giá nguyên liệu hàng tồn kho những quý tới sẽ thấp, hiệu quả kinh doanh sẽ tăng.

Khoản tiền mặt và tiền gửi tính đến 31/3/2024 nhích nhẹ lên 34.700 tỷ đồng, tương đương chiếm 17% tổng tài sản. Lượng tiền gửi lớn đã mang về cho Hòa Phát 423 tỷ đồng tiền lãi trong quý I, giảm 21% so với cùng kỳ trong bối cảnh lãi suất giảm.

Về phía nguồn vốn, vốn chủ sở hữu đạt hơn 105.624 tỷ đồng, nợ phải trả tại Hòa Phát tăng 13% so với đầu năm đạt 96.315 tỷ đồng, chiếm 48% nguồn vốn gồm hơn 79.000 nợ ngắn hạn và hơn 17.000 tỷ đồng nợ dài hạn.

Tổng nợ vay tại Hòa Phát tính đến 31/3/2024 tăng hơn 12.000 tỷ đồng so với đầu năm, lên mức cao kỷ lục hơn 77.500 tỷ đồng. Trong đó, nợ ngắn hạn tăng gần 6.500 tỷ so với đầu năm lên hơn 61.438 tỷ đồng, cao nhất từ trước đến nay và nợ dài hạn tăng gần 5.700 tỷ lên xấp xỉ 16.100 tỷ đồng, đây là mức cao nhất kể từ cuối quý III/2021. Đáng nói, doanh nghiệp lại không thuyết minh chi tiết về tình hình nợ vay tài chính.

Mặc dù nợ vay tăng mạnh trong quý đầu năm nhưng chi phí lãi vay chỉ khoảng 636 tỷ đồng, giảm gần 36% so với cùng kỳ và giảm 11% so với quý liền trước. Đây là mức chi phí lãi vay trong một quý thấp nhất kể từ quý II/2022 bởi mặt bằng lãi suất thời gian qua xuống mức thấp giúp Hòa Phát mạnh dạn hơn trong việc đi vay ngân hàng để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.

Trong quý I/2024, tập đoàn này đã rót thêm vào gần 4.250 tỷ đồng vào dự án Dung Quất 2, nâng tổng vốn đầu tư lũy kế đã giải ngân đến cuối quý I lên hơn 26.800 tỷ đồng (hơn 1 tỷ USD).

Chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên 2024 diễn ra ngày 11/4 vừa qua, ông Trần Đình Long, Chủ tịch Tập đoàn Hòa Phát cho biết, dự kiến tháng 9/2026 toàn bộ dự án Dung Quất 2 sẽ hoàn tất. Năm 2025, ước tính có thể sản xuất hơn 2 triệu tấn HRC ở Dung Quất 2 cộng với 3 triệu tấn ở Dung Quất 1. Trong chiến lược dài hạn sẽ tăng cường sản xuất các sản phẩm có chất lượng cao. Khi xong Dung Quất 2, sản lượng thép chất lượng cao có thể đạt công suất 11 triệu tấn. Công ty sẽ không mở rộng quy mô sản xuất tôn và ống thép.