Nợ ngắn hạn vượt tài sản, Công ty Cầu đường Hà Nội vẫn trúng thầu trị giá nghìn tỷ

Trong vai liên danh, tham gia loạt gói thầu "khủng"

Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu đường Hà Nội (Công ty Cầu đường Hà Nội) được thành lập vào tháng 7/2004, hiện nay doanh nghiệp có địa chỉ trụ sở chính tại phường Mỗ Lao (quận Hà Đông, Hà Nội). Theo công bố, ông Nguyễn Văn Hưng (sinh năm 1982) đảm nhiệm vai trò Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật công ty.

Trong những năm qua Công ty Cầu đường Hà Nội là nhà thầu quen mặt trong lĩnh vực xây lắp trên địa bàn Hà Nội, khi thường xuyên tham gia đấu thầu với tỉ lệ trúng thầu gần như “tuyệt đối” tại các đơn vị như Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Thanh Oai thành phố Hà Nội, Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Ứng Hòa, Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Thường Tín, Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Ứng Hòa…

Đáng nói, đa số các gói thầu mà Công ty Cầu đường Hà Nội trúng thầu đều có kịch bản chung là có tỷ lệ tiết kiệm ở mức "siêu thấp".

Đơn cử, hồi cuối tháng 12/2023, trong vai trò liên danh, Công ty Cầu đường Hà Nội cùng với Công ty CP tư vấn và xây dựng phát triển công nghệ - Công ty CP đầu tư và xây dựng Lộc Phát Việt Nam – Công ty CP xây lắp điện Duy Anh đã trúng Gói thầu số 14: Thi công xây dựng và Đảm bảo an toàn giao thông, do Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Ứng Hòa làm chủ đầu tư, với giá trúng thầu 409,033 tỷ đồng, thấp hơn giá dự toán gói thầu 466 triệu đồng, tương ứng tiết kiệm cho ngân sách khoảng 0,11%.

Trước đó, vào tháng 5/2023, Liên danh Công ty cổ phần xây dựng cầu đường Hà Nội - Công ty cổ phần Minh Trâm – Công ty cổ phần tư vấn và xây dựng phát triển công nghệ cũng đã trúng Gói thầu số 05: Xây dựng + Đảm bảo ATGT tại Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Ứng Hòa. Được biết, liên danh nói trên trúng Gói thầu số 05 với giá 153,652 tỷ đồng, thấp hơn giá gói thầu khoảng 346 triệu đồng, đồng nghĩa với tỉ lệ tiết kiệm 0,22%.

Cũng trong tháng 5/2023, Liên danh Công ty Cầu đường Hà Nội và Công ty TNHH Nam Thành đã trúng Gói thầu số 07: Xây dựng công trình và đảm bảo an toàn giao thông tại Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng Huyện Mỹ Đức. Giá dự toán Gói thầu số 07 là 244,657 tỷ đồng, Liên danh với sự góp mặt của Công ty Cầu đường Hà Nội đã trúng với giá 244,140 tỷ đồng, tiết kiệm được cho ngân sách khoảng 516 triệu đồng, tương đương 0,21%.

Tháng 10/2023, Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Phú Xuyên đã công bố kết quả lựa chọn Gói thầu: Thi công xây dựng công trình + đảm bảo giao thông, gói thầu có giá dự toán 363,186 tỷ đồng. Theo đó, Liên danh Công ty cổ phần xây dựng cầu đường Hà Nội - Công ty cổ phần Minh Trâm - Công ty TNHH Nam Thành đã trúng gói thầu trên với giá 362,747 tỷ đồng, tiết kiệm cho ngân sách khoảng 439 triệu, tương đương 0,12%.

Nợ phình to, Nợ ngắn hạn vượt Tài sản ngắn hạn

Có thể thấy, với vai trò liên danh, chỉ trong năm 2023 Công ty Cầu đường Hà Nội đã tham gia 4 gói thầu xây lắp với tổng giá trị trúng thầu lên đến hơn 1.169 tỷ đồng.

Thế nhưng, việc tham gia vào nhiều gói thầu với giá trị lớn, dường như tạo áp lực khá lớn cho bức tranh tài chính của Công ty Cầu đường Hà Nội trong năm 2023, khi nợ phải trả tăng nhanh, đồng thời nợ ngắn hạn đã vượt tài sản ngắn hạn.

Cụ thể, tính đến ngày 31/12/2023, Tổng tài sản Công ty Cầu đường Hà Nội đạt 380 tỷ đồng, tăng thê, 103 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Trong đó, Tài sản ngắn hạn hơn 355 tỷ đồng và Tài sản dài hạn 25 tỷ đồng.

Trong khi đó, kết thúc năm 2023, Nợ phải trả Công ty Cầu đường Hà Nội gần 358 tỷ đồng, tăng hơn 100 tỷ đồng sau 12 tháng. Đáng chú ý khi toàn bộ nợ của công ty là nợ ngắn hạn.

Điều này đồng nghĩa với việc tại ngày 31/12/2023, hệ số khả năng thanh toán hiện thời (tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) tại Công ty Cầu đường Hà Nội là 0,99.

Theo lý thuyết, hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1 thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp yếu, là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Khi hệ số càng gần về 0, doanh nghiệp càng mất khả năng chi trả, gia tăng nguy cơ phá sản.

Được biết, trước đó (năm 2022), với Tài sản ngắn hạn hơn 258 tỷ đồng, Nợ ngắn hạn khoảng 254 tỷ đồng, hệ số khả năng thanh toán hiện thời của Công ty Cầu đường Hà Nội đạt 1,01.